2021 Perubahan Broker Teregulasi ASIC Forex

2021 Perubahan Broker Teregulasi ASIC Forex

Salah satu perubahan regulasi ASIC Forex yang signifikan yang dialami industri forex pada tahun 2020 adalah penerapan langkah-langkah intervensi produk yang drastis yang diterapkan oleh Komisi Sekuritas dan Bursa Australia (ASIC).

Mulai 29 Maret 2021, penerbit CFD berlisensi ASIC, yaitu broker forex & CFD, harus membatasi jumlah leverage yang ditawarkan kepada klien ritel.[1] 

Di bawah undang-undang baru, broker ASIC Forex Regulated tidak boleh memberikan leverage lebih besar dari 1:30 kepada trader ritel. Sebelumnya, tidak ada pedoman tentang berapa banyak leverage yang dapat diberikan broker forex & CFD kepada klien. 

Dalam kebanyakan kasus, broker biasanya menawarkan hingga 1: Leverage 500; beberapa mungkin melangkah lebih jauh dengan menawarkan sebanyak 1: 1000

Jumlah leverage yang dapat ditawarkan broker Australia sepenuhnya atas kebijaksanaan mereka.

Meskipun rencana regulator Australia untuk memperkenalkan langkah-langkah intervensi produk sudah berjalan jauh sebelum COVID-19, pakar industri memperkirakan keadaan yang ditimbulkan dari pandemi akan menunda penerapan langkah-langkah baru. 

Namun, bukti yang dikeluarkan oleh ASIC menunjukkan pandemi tersebut memicu lebih banyak risiko bagi investor dan oleh karena itu mempercepat jadwal.

Dalam artikel ini, kita akan membahas perubahan pada Peraturan ASIC Forex dan dampak potensial bagi investor ritel, kisah awal di balik perubahan ini, apa yang dirasakan orang dalam industri tentang rencana tersebut dan bagaimana hal itu dapat berdampak pada industri ke depan.

Poin Kunci Artikel:

  • ASIC memberlakukan tindakan intervensi produk pada FX & CFD
  • Aturan ASIC Lama Vs Baru (Grafik)
  • Pialang Teregulasi ASIC Teratas (Daftar broker)
  • Bagaimana Eropa menginspirasi langkah-langkah intervensi produk ASIC
  • Mengapa ASIC mengambil tindakan terhadap FX & CFD
  • Bagaimana COVID-19 memengaruhi regulasi
Logo ASIC

ASIC memberlakukan tindakan intervensi produk pada FX & CFD

Menurut ukuran intervensi produk baru, secara resmi dikenal sebagai Instrumen 2020/986, broker harus mengikuti aturan ketat terkait persyaratan margin.[2] 

Pialang teregulasi ASIC Forex tidak boleh memberikan leverage lebih besar dari 30: 1. 

Untuk memasukkannya ke dalam konteks, Jika Anda ingin membuka posisi 1 Lot (100,000) USD / JPY, dengan rasio leverage 1: 100, jumlah margin yang dibutuhkan untuk membuka posisi hanya $ 200

Di bawah undang-undang baru, yang menetapkan pedagang ritel tidak boleh diberi leverage lebih besar dari 1:30, jumlah margin yang diperlukan untuk membuka posisi yang sama adalah $ 3,333.33.

Dampak langsung dari perubahan tersebut membutuhkan kebutuhan modal yang lebih besar dari pedagang eceran.

Berikut adalah perbandingan dari apa yang diberlakukan oleh langkah-langkah baru terhadap apa yang biasanya ditawarkan oleh broker ASIC Forex Regulated sebelumnya.

Aturan ASIC Lama Vs Baru

Instrumen CFDLeverage Lama[3]Leverage Baru
Pasangan mata uang utama500: 130: 1
Pasangan mata uang minor500: 120: 1
Indeks pasar saham utama200: 120: 1
Komoditas (mis. Emas)
Indeks pasar saham minor
200: 110: 1
Saham20: 15: 1
Aset kripto5: 12: 1

Pialang Valas Teregulasi ASIC Teratas

ic pasar
Jenis PialangECN
RegulasiASIC, FSA, CySEC
Min Deposit$ 200.00
Mata Uang Dasar AkunUSD, AUD, EUR, GBP, CAD, JPY, NZD, CHF, SGD, HKD
Max leverage 500: 1
Platform perdaganganMetatrader 4 / 5, cTrader, Webtrader, API Trading, MAM / PAMM
logo fpmarkets
Jenis PialangECN, DMA
RegulasiASIC, CySEC
Min Deposit$ 100.00 USD
Mata Uang Dasar AkunAUD, CAD, CHF, EUR, GBP, HKD, CNY, NZD, SGD, USD
Max leverage1: 500
Platform perdaganganIRESS, Metatrader 4 dan 5, MAM, PAMM
perdana global baru
Jenis Pialang ECN,
Regulasi AFSL, ASIC
Min Deposit $ 200.00
Mata Uang Dasar Akun USD, AUD, CAD, SGD, GBP, EUR
Max leverage  1: Leverage 100 dan hingga 1: 200 (menunggu persetujuan)
Platform perdagangan Metatrader 4

Bagaimana Eropa menginspirasi langkah-langkah intervensi produk ASIC

Langkah-langkah intervensi produk yang diadopsi oleh ASIC tampaknya menggemakan perubahan yang diterapkan sebelumnya di Eropa. 

Semuanya dimulai pada awal 2018 ketika undang-undang Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) II mulai berlaku pada 3 Januari.[4]

MiFID sudah menjadi tulang punggung regulasi pasar keuangan.

MiFID II memperkenalkan banyak aturan baru tentang hampir setiap kelas aset, instrumen, dan profesi dalam industri pasar keuangan. 

Khususnya, ini memberi Otoritas Kompeten Nasional (NCA), yang merupakan badan hukum yang bertanggung jawab untuk mengatur layanan keuangan negara tertentu, tindakan intervensi produk yang kuat.

Sebelum NCA memiliki kesempatan untuk melenturkan langkah-langkah intervensi produk yang baru mereka peroleh, Otoritas Pasar & Sekuritas Eropa (ESMA), yang merupakan otoritas pasar keuangan supranasional, mengusulkan rencana intervensi produknya sendiri. 

Pada tanggal 18 Januari, ESMA mengeluarkan makalah konsultasi sepuluh halaman yang mengusulkan banyak perubahan tentang bagaimana forex & CFD dapat dijual di Eropa.[5] 

Peserta industri diberi waktu kurang dari tiga minggu untuk menanggapi.

Meskipun waktu penyelesaiannya singkat, ESMA menerima umpan balik dari hampir 18,500 responden. 

Namun, pada 27 Maret 2018, tindakan intervensi produk sementara secara resmi diadopsi dan diterapkan di seluruh Eropa.[6]

Mengapa ASIC mengambil tindakan terhadap FX & CFD

Pada 22 Agustus 2019, ASIC menerbitkan Consultation Paper 322 (CP 322), itu adalah dokumen setebal 70 halaman yang menyajikan banyak penelitian dari pasar Australia dan perbandingan otoritas regulasi lainnya di seluruh dunia. 

Banyak informasi di koran condong ke pendekatan yang diambil oleh ESMA dan memberikan banyak contoh efek yang ditimbulkan dari perubahan yang dilakukan di seluruh pasar UE.[7]

Meningkatkan pertumbuhan broker ASIC Forex Regulated di Australia

Salah satu poin pertama yang diangkat di CP 322 adalah pertumbuhan cepat yang dinikmati oleh pialang Australia antara 2017 & 2019, periode yang mengikuti langkah-langkah pengurangan leverage untuk pedagang ritel di Eropa.

  • Jumlah klien meningkat 121% - dari sekitar 450,000 hingga 1 juta.
  • Jumlah dana klien yang dipegang oleh pialang meningkat 45% - dari $ 2 miliar hingga 2.9 miliar.
  • Volume perdagangan nosional meningkat 100% - dari $ 11 triliun hingga $ 22 triliun.
  • Jumlah transaksi yang diproses meningkat 186% - dari 236 juta menjadi 675 juta.

Kekhawatiran seputar demografi klien

Dalam makalah konsultasi, ASIC mencatat bahwa mereka terkejut melihat betapa sedikit pedagang dengan akun di pialang Australia yang benar-benar milik orang Australia. 

Satu metrik yang menonjol adalah bahwa 11% atau 110,000 klien pialang Australia adalah orang Eropa.

Kekhawatiran arbitrase regulasi

Makalah konsultasi yang disiapkan oleh ASIC mencakup secara panjang lebar, pendekatan berbeda terhadap aturan lain yang ditetapkan oleh berbagai regulator di seluruh dunia dan menganalisis berbagai metode yang diambil dan menganalisis bagaimana Australia dapat menerapkannya. 

ASIC secara khusus mencatat bahwa mereka percaya arbitrase regulasi adalah alasan untuk pertumbuhan substansial yang dialami oleh pialang valas & CFD Australia.

ASIC membuat keputusan pada tahun 2020

Akhirnya, setelah musyawarah berlarut-larut yang berlangsung lebih dari setahun, pada hari Jumat tanggal 23 Oktober 2020, ASIC akhirnya mengungkapkan keputusan akhirnya dan memutuskan untuk secara dramatis mengubah bagaimana broker forex dan CFD yang dilisensikan di bawah ASIC dapat memberikan layanan kepada investor ritel.

Bagaimana COVID-19 memengaruhi regulasi

Meskipun tulisan di dinding COVID-19, banyak pelaku industri masih berharap regulator Australia tidak akan, seperti yang mereka lihat, memiskinkan industri yang mempekerjakan ribuan warga Australia dan menyumbang ratusan juta dolar dalam pendapatan pajak tahunan.

Selama paruh pertama tahun 2020, pasar keuangan mengalami volatilitas di semua kelas aset. 

Emas mencapai titik tertinggi sepanjang masa, minyak berjangka diperdagangkan dengan harga negatif, Bursa Efek New York memukul pemutus sirkuit beberapa kali dalam satu sesi perdagangan, dan volume perdagangan FX harian memecahkan rekor.

Terlepas dari semua tindakan di pasar, ASIC menerbitkan pernyataan pada Mei 2020 yang mengungkapkan kekhawatiran atas kerugian dramatis yang dialami oleh para pedagang dengan pialang Australia. 

Dokumen berjudul perdagangan investor ritel selama volatilitas COVID-19 menyoroti statistik yang mengkhawatirkan yang mungkin telah memotivasi regulator untuk mempercepat keputusannya terkait langkah-langkah intervensi produk yang diusulkan.[8]

  • Jumlah transaksi CFD yang dilakukan pada Maret 2020 melebihi 45 juta dalam satu minggu, hampir dua kali lipat rata-rata minggu.
  • 142,022 akun perdagangan ritel tidak aktif, yang tidak diperdagangkan selama lebih dari enam bulan, menjadi aktif selama Maret 2020.
  • 140,241 akun perdagangan ritel baru mulai diperdagangkan selama Maret 2020.
  • Dalam satu minggu, antara tanggal 16 hingga 22 Maret 2020, pedagang eceran dari hanya dua belas pialang Australia mengalami kerugian sebesar $ 428 juta kotor (atau $ 234 juta bersih).

Bagaimana industri mempersepsikan aturan yang diberlakukan oleh ASIC

Bagi banyak perusahaan pialang Teregulasi ASIC Forex yang beroperasi di Australia dan pedagang dari perusahaan tersebut, mengurangi leverage adalah pengubah permainan untuk industri. 

Secara total, ASIC menerima lebih dari 400 tanggapan terhadap CP322.[9] 

Salah satu poin berulang yang diungkapkan oleh responden adalah bahwa hal itu akan menyebabkan pedagang ritel memindahkan akun mereka ke broker FX & CFD luar negeri yang kurang bereputasi baik yang beroperasi pada standar yang lebih rendah. 

Sama seperti bagaimana Australia melihat migrasi massal ke dari Eropa, diharapkan bahwa pedagang yang sama dari Eropa, serta pedagang domestik Australia, akan membuka akun di yurisdiksi lain.