Apa itu ESMA?

ESMA adalah Otoritas UE otonom yang dibebankan dengan tanggung jawab menjaga stabilitas sistem keuangan Uni Eropa meningkatkan meningkatkan perlindungan investor dan meningkatkan stabilitas dan ketertiban pasar keuangan.

ESMA didirikan mengikuti rekomendasi dari laporan 2009 de Larosière yang mengusulkan pembentukan Sistem Pengawasan Keuangan Eropa (ESFS) untuk bertindak sebagai jaringan yang terdesentralisasi. 

Ini menjadi operasional pada 2011 pertama Januari dan menggantikan Komite Regulator Sekuritas Eropa (CESR). Organisasi ini diberi mandat dengan tiga tujuan utama yang termasuk melindungi investor, memastikan pasar yang tertata dan memastikan stabilitas keuangan.

Dalam Artikel Ini

Apa itu ESMA?

Peraturan Opsi Biner ESMA.

CFD dan peraturan ESMA baru.

Konsekuensi dari Peraturan CFD ESMA.

Jenis pialang apa yang akan paling terpukul?

ESMA Berdampak pada pembuat pasar?

Dampak ESMA untuk pialang STP?

ESMA Loss / Risk percentage disclosure.

Margin ESMA meningkat.

Peraturan ESMA - Baik vs Buruk.

Apa yang dapat Anda lakukan?

Broker Forex untuk Menghindari ESMA.

 

ESMA melakukan empat fungsi utama yang meliputi:

  •    Menilai risiko terhadap investor, pasar, dan stabilitas keuangan
  •    Mempengaruhi satu buku aturan untuk pasar keuangan UE
  •    Peningkatan konvergensi pengawasan
  •    Pengawasan langsung badan keuangan tertentu

Tujuan menilai risiko bagi investor, pasar, dan stabilitas keuangan adalah untuk menemukan tren, risiko dan eksposur yang akan datang, dan ketika peluang potensial yang dibutuhkan, dengan cara yang sesuai untuk memungkinkan bagi mereka untuk ditindaklanjuti.

Peran ESMA yang mencakup undang-undang sekuritas dan memberikan kontribusi pada pengembangan satu buku aturan tunggal di Eropa memiliki dua tujuan:

  •    Untuk memastikan perlakuan seragam investor di seluruh Uni Eropa, memungkinkan tingkat perlindungan investor yang memadai melalui regulasi dan pengawasan yang efektif.
  •    Untuk meningkatkan lingkungan persaingan yang adil bagi penyedia layanan keuangan, dan juga memastikan efektivitas dan efisiensi biaya pengawasan bagi perusahaan yang sedang diawasi.

Pengawasan konvergensi bertujuan untuk terus menerapkan dan menerapkan aturan yang sama dengan penggunaan berbagai pendekatan menggunakan pendekatan serupa di Negara-Negara Anggota 28. 

Alasan untuk mempromosikan konvergensi pengawasan adalah untuk menjamin tingkat bermain peraturan dan pengawasan berkualitas tinggi tanpa arbitrase peraturan atau perbedaan besar antara Negara-negara Anggota. 

Penerapan aturan dan penerapan yang konstan menjamin bahwa keamanan sistem keuangan melindungi investor dan memastikan pemeliharaan pesanan di pasar.

ESMA adalah pengawas langsung dari organisasi keuangan tertentu seperti: Lembaga Pemeringkat Kredit (CRA) dan Repositori Perdagangan (TR). Organisasi-organisasi ini merupakan bagian penting dari infrastruktur pasar UE.

Selain proposal untuk konvergensi pengawasan antara regulator sekuritas, fokusnya juga untuk melakukannya di sektor keuangan lainnya dengan bekerja sama dengan Otoritas Pengawas Eropa lainnya di bidang perbankan (EBA), dan asuransi dan pensiun kerja (EIOPA).

ESMA memperkuat konvergensi pengawasan di antara komunitas internasional dan jika diizinkan dalam hukum Eropa, ESMA melakukan pengawasan terhadap organisasi tertentu di dalam UE.

Meskipun ESMA adalah organisasi yang berdiri sendiri, itu sepenuhnya bertanggung jawab kepada Parlemen Eropa. Secara teratur muncul di hadapan Komite Urusan Ekonomi dan Moneter (ECON) untuk membuat laporan resmi. 

Organisasi ini juga bertanggung jawab penuh kepada Dewan Uni Eropa dan Komisi Eropa dan ini diharapkan untuk membuat laporan dari operasinya pada pertemuan tetapi juga melalui Laporan Tahunan.

Peraturan ESMA

Peraturan terbaru ESMA sangat fokus pada Opsi Biner dan perdagangan CFD (keduanya yang diatur dan yang tidak diatur dalam UE. 

Otoritas Sekuritas dan Pasar Eropa (ESMA) akhir-akhir ini mengusulkan serangkaian peraturan dan pembatasan untuk penyedia CFD dan Binary Options. Peraturan baru ESMA ini telah menghasilkan banyak argumen dan pertentangan dalam industri. Namun, beberapa orang melihat peraturan baru sebagai pengembangan yang disambut dan ditunggu-tunggu.

panduan esma

Peraturan Opsi Biner ESMA

Opsi biner juga disebut sebagai opsi aset-atau-tidak sama sekali. Ini memberikan kompensasi tetap ketika opsi "dalam uang" pada saat kedaluwarsa atau tidak sama sekali jika kedaluwarsa "keluar dari uang". 

Perbedaan lainnya adalah opsi biner dijalankan secara otomatis. Ini menyiratkan bahwa investor tidak memiliki pilihan untuk membeli atau menjual pada aset yang mendasari pada berakhirnya kontrak. 

Bentuk perdagangan ini mendapatkan popularitas ekstra karena kesederhanaannya - pilihan dasar "Ya" atau "Tidak" adalah satu-satunya hal yang diperlukan individu untuk berdagang.

CFD dan peraturan ESMA baru

CFD disebut sebagai kontrak untuk perbedaan. Pada dasarnya, ini berarti kontrak antara broker dan klien yang menukarkan perbedaan antara harga pada awal kontrak dan harga pada akhirnya dan itu terpenuhi dalam dana fisik. 

Daya tarik utama dari instrumen perdagangan ini adalah kesempatan untuk berdagang dengan leverage. Pengurangan leverage secara tidak sengaja adalah tujuan utama dari peraturan ESMA baru.

Masalahnya adalah bahwa pasar minimal dapat mengakibatkan kerugian besar ketika menggunakan leverage untuk berdagang. Leverage memungkinkan pedagang untuk berdagang dengan jatah jumlah uang lebih tinggi dari apa yang mereka miliki di akun mereka. Itu bisa menguntungkan Anda atau melawan Anda. 

Selalu, itu meningkatkan keuntungan Anda dan juga dapat meningkatkan dan memperbesar kerugian Anda ketika perdagangan bergerak melawan Anda. Lebih cocok untuk trader tingkat lanjut dan dapat menyebabkan kerugian besar jika digunakan secara sembarangan.

Konsekuensi dari Peraturan CFD ESMA

Proposal regulasi baru yang dibuat oleh Otoritas Sekuritas dan Pasar Eropa (ESMA) datang sebagai kejutan bagi komunitas perdagangan forex. Pembatasan leverage akan membuat dampak besar pada bagaimana broker top di broker Eropa seperti Tickmill, FxPro, Dukascopy dan Saxo Bank menjalankan operasi bisnis mereka.

Ringkasan singkat dari perubahan peraturan yang dibuat adalah sebagai berikut:

  • Mandat peraturan baru adalah pengurangan leverage maksimum yang ditawarkan oleh broker ini untuk pasangan mata uang utama dari 1: 200 ke 1: 30. 
  • Leverage maksimum untuk perdagangan CFD lain seperti indeks dan emas berkurang 1: 20.
  • Daya ungkit maksimum untuk komoditas lain dan indeks non-utama ditempatkan di 1: 10.
  • Saham ditempatkan di 1: 5.

Leverage pada cryptocurrency mengalami dampak paling besar. 

Itu dibatasi di 2: 1. 

Proposal regulasi baru juga mengamanatkan para broker untuk memberikan perlindungan akun negatif, yang memastikan bahwa para pedagang kehilangan tidak lebih dari jumlah uang yang mereka miliki di akun perdagangan mereka. 

Ini menghindari bencana yang terjadi selama 2015 Swiss Franc terulang kembali. Proposal terakhir dari peraturan baru adalah larangan total bonus dan insentif lain yang dapat memikat para pedagang untuk terlalu banyak melakukan perdagangan.

Broker juga diharuskan menyatakan dengan jelas dalam pesan pemasaran mereka, persentase klien mereka yang kehilangan uang. 

Berita itu membuat banyak pedagang takut bahwa peraturan akan meningkatkan biaya perdagangan karena broker dapat memperkenalkan komisi forex untuk menebus kerugian mereka.

Peraturan ESMA CFD tidak diragukan lagi akan memiliki dampak besar pada pedagang ritel yang sering berdagang dengan leverage tinggi. 

Seorang pedagang ritel yang sebelumnya berdagang dengan $ 5 pada nilai leverage 200: Pengungkit 1 dapat melakukan perdagangan sekitar 1000 USD sementara setelah peraturan itu ia hanya akan dapat membuka posisi maksimum $ 150 senilai USD.

Ini sangat meminimalkan kerugian pedagang dan membuat lingkungan perdagangan kurang menguntungkan bagi broker predator yang diuntungkan dari hilangnya pedagang ini. 

Dengan demikian regulasi meskipun tidak populer sekarang akan menghilangkan industri kegiatan yang meragukan dari para pialang yang operasinya tidak transparan dan mereka yang mengeksploitasi pedagang mereka.

Jenis pialang apa terpukul paling keras dan paling terpengaruh oleh peraturan?

Peraturan baru akan memiliki efek yang lebih besar pada pialang kecil dan atau pialang yang tidak terlalu sah di tempat pertama. Mereka mungkin merasa sulit untuk tetap dalam bisnis segera setelah peraturan diberlakukan. 

 

ESMA Berdampak pada pembuat pasar

Pialang yang paling mungkin paling terpengaruh oleh peraturan baru adalah 'pembuat pasar'. 

Ini karena broker ini pada dasarnya lebih bergantung pada pemasaran langsung, insentif perdagangan, dan yang paling penting mereka menghasilkan uang melalui kerugian klien mereka. 

Seringkali, mereka melakukannya dengan menawarkan leverage yang lebih tinggi kepada pedagang eceran yang selalu membuat mereka kehilangan semua uang di akun perdagangan mereka.

Trading dengan leverage yang lebih tinggi selalu membuat pedagang eceran kehilangan semua uang di akunnya. Lebih baik berdagang dengan leverage yang lebih rendah dan itulah sebabnya investor institusi sering memanfaatkannya. 

Dengan pembatasan leverage yang rendah yang diajukan ESMA, implikasinya adalah bahwa seorang trader yang perdagangan sebelumnya dengan $ 500 harus membuka $ 5000 untuk melakukan perdagangan yang berarti.

Dampak ESMA untuk pialang STP

Pialang Straight-Through Processing (STP) tidak bergantung pada kerugian klien mereka untuk menghasilkan uang. 

Mereka menghasilkan laba berdasarkan komisi. Semakin banyak trader membuka perdagangan, semakin banyak komisi yang akan dimiliki broker. Dengan demikian, broker ini akan melakukan banyak hal untuk membantu klien mereka mendapatkan. 

Ini akan memungkinkan para pedagang untuk membuat lebih banyak perdagangan yang berarti lebih banyak komisi untuk broker-broker ini.

Pialang semacam itu biasanya lebih cenderung memberi klien mereka alat nilai tambah yang dapat mendorong seorang pedagang biasa-biasa saja menuju kesuksesan. Peraturan baru ESMA akan berdampak pada perusahaan tersebut dalam dua cara utama.

Yang pertama adalah volume perdagangan. Memang, volume perdagangan broker akan mencatat penurunan; karena pembatasan leverage meskipun leverage rendah 1:25 di Jepang tidak memengaruhi volume perdagangan.

Efek kedua pada broker ini adalah pada persyaratan modal. FCA berarti bahwa semua STP harus mengajukan permohonan lisensi 730.000 euro ($ 900.000) dan bekerja keras untuk memenuhi persyaratan modal terkait.

Pada akhirnya, peraturan itu akan membuat para pialang, apakah para pembuat pasar atau STP / ECN kehilangan sebagian dari pedagang eceran mereka terutama mereka yang berdagang dengan leverage tinggi. 

Meskipun ada oposisi terhadap proposal ESMA yang baru; banyak veteran CFD dan industri Forex yang sudah mapan menganggapnya sebagai langkah besar. Beberapa dari mereka sekarang menyediakan cara inovatif untuk berdagang sebagai alternatif sementara masih mematuhi peraturan baru.

ESMA Loss / Risk percentage disclosure

Peraturan baru ini juga mengharuskan setiap broker untuk membuat penafian persentase pedagang mereka yang kehilangan uang untuk menyertai pesan iklan mereka dengan secara khusus menyertakan baris seperti - "90 persen klien kami kehilangan uang! ”

Ini telah memberikan insentif broker forex hanya untuk menarik tipe trader terbaik dan bukan hanya trader. Ini akan meningkatkan standar praktik di industri.

Untuk bertahan dalam industri, pialang harus, oleh karena itu, melakukan segala upaya untuk menarik hanya jenis pedagang terbaik. Mereka juga harus dapat mengedukasi klien mereka tentang bagaimana mendapatkan keuntungan lebih baik dari para pedagang yang saat ini tidak banyak broker lakukan.

Margin ESMA meningkat

Aturan European Securities and Markets Authority (ESMA) baru akan meningkatkan margin minimum pada semua CFD dan kemungkinan peningkatan spread yang ditawarkan oleh broker. 

Juga, aturan baru ESMA menempatkan larangan pemasaran, pengiriman dan penjualan opsi biner kepada investor ritel. Karena Inggris masih bagian dari UE, undang-undang itu juga memengaruhi semua pedagang dan broker di Inggris.

Di bawah ini adalah batasan leverage dan peningkatan margin yang diperkenalkan oleh peraturan baru:

  •  30: leverage 1 pada pasangan mata uang utama yang setara dengan Margin 3.33% 
  • 20: leverage 1 pada indeks utama yang setara dengan Margin 5%
  • 10: 1 memanfaatkan komoditas selain dari emas yang setara dengan Margin 10%
  •  5: leverage 1 pada ekuitas yang setara dengan Margin 20%

Pembatasan leverage akan mengarah pada peningkatan margin di semua pasar keuangan.

Menurut IG Index, pedagang yang saat ini menyetorkan $ 611 sebagai margin untuk perdagangan 1 EUR / USD harus menyetor sebanyak $ 4073 untuk berdagang.

Peraturan ESMA - Baik vs Buruk

Kebaikan - Tak ayal, banyak manfaat yang bisa didapat dari regulasi baru seperti itu perlindungan keseimbangan negatif dan hukum yang dimaksudkan untuk menghentikan janji-janji tidak etis dan iklan dari broker Opsi Biner.

 Namun, beberapa proposal seperti pemotongan leverage akan membuat banyak dampak negatif pada pedagang setidaknya dalam jangka panjang. 

Meskipun pemotongan leverage mungkin tampak positif dan cara untuk menyelamatkan pedagang dari kehilangan uang mereka. 

Jika seorang trader hanya diperbolehkan sebuah eksposur yang 5 kali ukuran uang perdagangannya, implikasinya adalah bahwa dia hanya mempertaruhkan 5% dibandingkan dengan 100 persen dia akan kalah dengan leverage 1: 100.

Buruk - Setuju, regulator membuat pedagang lebih aman tetapi di sisi lain, mereka juga menghapus pedagang biasa dengan akun berukuran kecil atau menengah dari kemampuan untuk menggunakan alat perdagangan yang berpotensi menguntungkan.

Beberapa pedagang tidak akan memiliki pilihan daripada menyetorkan lebih banyak uang dan ini berarti jika mereka hanya diizinkan 5: leverage 1, mereka akan diminta untuk menyetorkan sejumlah uang 20 kali yang mereka gunakan awalnya untuk mendapatkan eksposur yang sama seperti perdagangan dengan leverage 100: leverage 1. 

Spekulator dan penjudi yang ingin menang besar pasti ingin membuat yang lebih besar deposit jika itu berarti harus meminjam dana. Ini, pada akhirnya, menempatkan mereka di bawah risiko yang lebih besar.

Sekali lagi, karena banyak pedagang eceran memanfaatkan posisi pendek dalam ekuitas CFD untuk melindungi portofolio saham mereka, 5 yang diusulkan: batas leverage 1 akan secara efisien membuat strategi manajemen risiko mereka di luar jangkauan.

Apa yang dapat Anda lakukan?

Ada beberapa hal yang dapat Anda lakukan:

  1.    Anda dapat menyetor lebih banyak uang ke akun Anda untuk mengganti margin yang bertambah. Namun demikian, tergantung pada ukuran dan gaya perdagangan Anda, Anda mungkin diharuskan untuk menyetor lebih banyak dana yang Anda inginkan. Meskipun, Anda dapat mempertaruhkan uang yang lebih rendah tetapi kemungkinan Anda tidak ingin menempuh rute itu!
  2.    Pepperstone dan beberapa broker lain mengizinkan Anda untuk menjadi "profesional" - tetapi Anda harus memenuhi syarat untuk melakukan itu. Anda juga perlu memiliki banyak aset dan pengalaman.
  3.    Anda juga dapat menghentikan perdagangan sepenuhnya tetapi ini bukan ide bagus jika Anda memperdagangkan forex untuk menghasilkan uang tambahan dan jika Anda telah berhasil sebagai pedagang.
  4.    Hal berikutnya yang dapat Anda lakukan adalah memulai perdagangan dengan broker yang tidak di bawah peraturan ESMA. Namun, Anda harus sadar dengan broker yang Anda pilih. Ada banyak broker yang tidak masuk akal yang termasuk mereka yang berurusan dengan opsi Biner yang terdaftar di Siprus atau Belize misalnya. Anda seharusnya tidak pernah mempertaruhkan dana Anda dengan broker ini. Ada beberapa broker terkenal lainnya seperti IC Markets, yang berbasis di Australia berdasarkan peraturan ASIC yang dapat berfungsi sebagai pialang alternatif bagi para pedagang di UE. Dengan broker yang diregulasi ASIC seperti pasar IC, Anda akan memastikan bahwa akun Anda menikmati perlindungan yang diperlukan terkait dengan yang akan Anda dapatkan dari FCA.

Broker Forex untuk Menghindari ESMA

Kesimpulan

Pembatasan leverage baru akan mengubah wajah industri valas Eropa. Namun, itu akan membawa beberapa tantangan bagi profitabilitas pedagang dan broker. 

Bahkan bisa mengakibatkan penutupan atau penggabungan beberapa broker yang tidak akan dapat memenuhi permintaan regulasi baru. Kesalahan dari beberapa broker telah berdampak pada orang lain, tetapi broker mungkin merasa sulit untuk menghindari aturan baru ini. 

Ada banyak broker yang tidak diatur di Forex, opsi biner dan industri perdagangan CFD tetapi lingkungan peraturan baru yang akan berkembang sebagai hasil dari peraturan baru ini akan mengubah dan memperbaiki hal-hal dalam industri.

Sementara peraturan baru ini merupakan pukulan besar bagi para broker, banyak pedagang yang berhati-hati akan semakin percaya diri karena mereka sekarang memiliki perlindungan yang lebih baik. Ini juga akan menghilangkan kegiatan broker penipuan terutama yang menawarkan leverage idealistik pada CFD crypto. 

Peraturan baru akan memposisikan broker untuk memperkirakan ulang biaya pemasaran. Mereka perlu mengarahkan kembali dana tersebut untuk pembuatan konten seperti video, PR, artikel berbasis SEO, dan iklan asli.

Mereka perlu mengembangkan strategi baru untuk dapat menarik pedagang bernilai tinggi dengan leverage yang lebih rendah. Untuk bertahan hidup setelah lepas landas dari peraturan ini, broker harus terlibat dalam pemasaran yang lebih cerdas.

Jika Anda Menikmati Artikel Ini, Tolong Beri Berbagi

Berbagi di facebook
Facebook
Berbagi di google
Google+
Berbagi di twitter
Twitter
Berbagi di linkedin
LinkedIn
Berbagi di reddit
Reddit